介入互聯網金融 擔保行業或引創新風潮

互聯網金融的前景廣闊，各類機構都在不斷進行創新，尋找新的業務和利潤增長點。這些金融業務的開展，特別是向市場推銷金融創新品種時，需要經歷一個市場認同過程。這被擔保業界認為是擔保業務的潛力所在。

　　記者胡萍當百度[微博]“百發”這一款產品發布時，一家擔保公司的名字———“中投保”也躍然紙上。為金融產品提供擔保，這在中投保不是新鮮事，但介入互聯網金融產品，這在眾多擔保機構還徘徊于對互聯網金融的理論研討或外圍平臺建設之時，中投保此番行動實屬。對此，中投保相關負責人告訴本報記者：“這是涉及到我公司多個部門聯合的創新之舉，只是個開始，未來還將有更多合作產品或內容。”

　　而在擔保業內，中投保的舉措讓得知消息的擔保人有些坐不住了。“我已經讓公司的員工都準備些錢，幾百元、幾千元的，不管多少先通過實踐了解整個流程，為今后開展此類業務做好準備。”廣東省某擔保公司負責人告訴記者。還有的擔保公司對記者說：“我公司也開展過互聯網金融業務，不過名氣不如百度大。”

　　這***似乎表明，躋身互聯網金融大潮，擔保業時刻準備著。

　　8%收益率靠譜嗎？

　　此款“百發”產品，市場的議論多集中在其宣稱的年化收益8%上。按分析所稱，貨幣基金的年化收益率普遍在4%左右，這種低風險高流動性的產品要想達到8%的收益率很有難度。果真如此，以防控風險為“永恒主題”的中投保要做到“全程擔保”，底氣何在？

　　記者從中投保了解到，經歷20年發展，中投保公司對互聯網金融業務的運作模式已經布局，形成了自身特有的競爭優勢。其金融產品擔保主要包括保本投資類擔保、公共融資公募和私募類擔保、房地產類金融擔保、公司債定向增發、中小企業集合票據等金融擔保業務。在擔保申請人未能履行金融產品約定的相關義務時，擔保公司將按照保函/保證合同承擔相應的擔保責任。

　　對于“8%收益率”的疑慮，擔保業內人士還提供了另一種思路。“實際上線上僅僅是噱頭，利用百度影響力以及龐大客戶數據，而線下客戶則由擔保公司提供。”一位擔保業人士分析，其宣稱的年化收益8個點，加上給擔保1個點，百度1-2個點，用錢一方至少要付12個點。“現在企業融資成本高，這樣做也比小貸便宜，小貸18厘，一般都是20厘以上。”

　　據了解，“百發”是百度推出的一種互聯網金融模式，是一項組合式的理財計劃，與華夏基金[微博]的合作只是開山之作；“百發”的擔保方———中投保提供本息擔保。另外，百度和中投保雙方都表示，后續還將陸續推出金融產品合作，收益或不如現在這么高。

　　擔保優勢何在？

　　互聯網金融的前景廣闊，各類機構都在不斷進行創新，尋找新的業務和利潤增長點。這些金融業務的開展，特別是向市場推銷金融創新品種時，需要經歷一個市場認同過程。這被擔保人士認為是擔保業務的潛力所在。

　　中關村(6.21, -0.34, -5.19%)科技擔保公司董事長段宏偉分析認為，在以互聯網為平臺提供金融服務的市場中，雙方存在信息公開的要求和責任，也會有淘汰的機制，金融平臺提供者的作用體現在為供需雙方參與者提供一個良好的市場規則和信息，以及有意識地進行良幣驅逐劣幣的淘汰機制，這種淘汰機制可以是進入平臺后展開，也可以是進入平臺前的篩查機制，解決信息不對稱的問題。同時，參與者可以根據企業的風險狀況、自己的***能力和風險接受程度來與自己的交易對手進行多層次***的合作洽談，使各種類型的交易者都能找到符合自己的產品條件。而要建設好這樣一個平臺，***要有相應的評審技術，這種評審技術不僅僅是一種互聯網技術能夠解決的，需要對不同類型、不同階段的企業進行科學的分類管理，需要傳統機構具備風險判斷和把控能力的人，即使使用了軟件，也需要人進行軟件設計，給各種判斷設置常數和計算公式。這也是包括擔保公司在內的金融機構可以大有作為的領域。

　　佛山市信用擔保行業協會秘書長邢紅珠表示，擔保介入互聯網金融或者利用科技手段提供更多服務是可行的，因為互聯網公司有一個重要特征，其擁有海量的真實數據，使得批量化審批成為可能，使得單個交易的成本能夠降低到收入能夠覆蓋的程度，能夠更實實在在地為小微企業提供金融服務。

　　需注意些什么？

　　開展金融擔保創新業務，擔保從業人員需具備哪些能力呢？邢紅珠認為首先是風險掌控能力。在此前提下，擔保從業人員***要多學習，不光懂網絡知識，還要掌握必要的金融知識，這樣對市場創新就能保持高度敏感，對金融工具運用也會更充分。

　　業內人士還表示，在開展互聯網金融產品業務時，還應充分了解金融法律法規及相應政策，并及時跟進其變化。比如，此番百度高調宣稱8%的收益率就遭到質疑，“如果‘百發’是基金產品，據現行基金銷售管理辦法，百度這種承諾或預測基金收益的宣傳行為涉嫌違規。”分析人士表示，這對后來者也將起到警示作用。

　　此外，還有擔保業人士提出，在互聯網金融大潮中，擔保的業務創新水平、風險識別及控制能力都應有進一步的提升。據了解，中關村科技擔保公司正積極推動中關村中小企業融資***平臺建設。這一***平臺，將聯合合作銀行、大型電商、第三方支付機構、***投資機構和一批中關村***企業，平臺通過線上業務和線下風控的結合，可有效解決目前眾多***企業無法解決的風控問題。