美國(guó)作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的先驅(qū)國(guó)，近年來(lái)一直通過(guò)科技創(chuàng)新著這一新型金融服務(wù)形態(tài)的潮流。互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的數(shù)字革命、智能化的數(shù)據(jù)分析能力、智能終端的日益普及，大大降低了美國(guó)***業(yè)的門檻，并且展現(xiàn)出良好的發(fā)展前景。以互聯(lián)網(wǎng)為獨(dú)立載體的第三方支付、***融資、信用卡服務(wù)、理財(cái)社區(qū)、網(wǎng)上交易所、個(gè)人理財(cái)、小額信貸和P2P等服務(wù)類型，運(yùn)營(yíng)形態(tài)各異，正深刻地改變著金融服務(wù)業(yè)的版圖

　　美國(guó)***負(fù)盛名的免費(fèi)個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站敏特(Mint)，注冊(cè)用戶超過(guò)1000萬(wàn)。該網(wǎng)站于2007年9月上線，2010年10月被的會(huì)計(jì)軟件公司因特優(yōu)特(Intuit)收購(gòu)。敏特?fù)碛卸囗?xiàng)創(chuàng)新性功能:首先它可以通過(guò)授權(quán)把用戶的多個(gè)賬戶信息(例如支票、儲(chǔ)蓄、投資和退休金等)全部與敏特的賬戶連接起來(lái)，自動(dòng)更新用戶的財(cái)務(wù)信息;其次，它能夠自動(dòng)把各種收支信息劃歸入不同的類別(例如餐飲、娛樂(lè)、購(gòu)物等)。這兩項(xiàng)功能結(jié)合起來(lái)，用戶相當(dāng)于擁有了個(gè)人財(cái)務(wù)中心。更重要的是，敏特可利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)功能，幫助用戶分析各項(xiàng)開支的比重、制訂個(gè)性化的省錢方案和理財(cái)計(jì)劃。

　　另一家投資顧問(wèn)網(wǎng)站斯格非格(SigFig)在2012年5月1日正式上線，可以自動(dòng)同步用戶分散在各個(gè)投資賬號(hào)上的數(shù)據(jù)，在網(wǎng)站上予以集中展示。通過(guò)對(duì)這些投資數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，斯格非格每周都會(huì)自動(dòng)診斷用戶的投資組合，給出個(gè)性化的建議，幫助用戶節(jié)省成本、提***。該網(wǎng)站對(duì)個(gè)人用戶完全免費(fèi)，其收入主要源于授權(quán)財(cái)經(jīng)媒體使用其投資工具，以及推薦券商或投資顧問(wèn)的推介費(fèi)。今年7月初，斯格非格獲得1500萬(wàn)美元的B輪融資，其平臺(tái)上的用戶資產(chǎn)達(dá)750億美元。

　　雖然美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了諸多模式，但市場(chǎng)觀察人士指出，在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，P2P和***(crowd funding)模式是兩大革命性的力量。

　　借貸俱樂(lè)部(Lending Club)作為P2P網(wǎng)貸模式的***企業(yè)，崛起于2008年***金融危機(jī)之后。該公司是一家為美國(guó)用戶打造的私人在線借貸平臺(tái)，網(wǎng)站直接連接個(gè)人投資者和借貸者，成員可直接實(shí)現(xiàn)人對(duì)人的小額借貸。借貸俱樂(lè)部通過(guò)技術(shù)平臺(tái)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估給投資人一個(gè)機(jī)會(huì)能夠直接放貸，也讓借款人不需要走入銀行，直接在網(wǎng)上借貸，無(wú)論任何時(shí)間、任何地點(diǎn)。

　　繞過(guò)傳統(tǒng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)，這種直接通過(guò)網(wǎng)站實(shí)現(xiàn)人對(duì)人的借貸的好處顯而易見，資金流通周期被縮短，資金轉(zhuǎn)移程序被簡(jiǎn)化，網(wǎng)貸存款利息高于銀行，***利息低于銀行。精簡(jiǎn)的人對(duì)人網(wǎng)貸讓投資者和借貸者在時(shí)間和經(jīng)濟(jì)上雙惠雙贏，這種***方式自2007年推出便得以急速擴(kuò)張。目前該公司客戶遍布美國(guó)43個(gè)州，業(yè)務(wù)量占據(jù)美國(guó)P2P借貸市場(chǎng)79%的份額，2012財(cái)年獲得3500萬(wàn)美元收入。今年10月，該公司的成交額增至2.23億美元。截至目前，這家公司自2007年成立以來(lái)共促成28.5億美元在線***，投資者獲得回報(bào)2.55億美元。2013年，借貸俱樂(lè)部被評(píng)為“福布斯美國(guó)潛力企業(yè)榜”第12名，目前公司正忙于著手2014年的IPO上市計(jì)劃。

　　借貸俱樂(lè)部的成交額快速增長(zhǎng)，***主要的原因還是風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。該公司非常重視用戶的信用記錄，注重對(duì)交易流程的控制。它并不采用P2P網(wǎng)站通行的一對(duì)一競(jìng)標(biāo)方式，而是在對(duì)不同用戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定之后，由網(wǎng)站規(guī)定相對(duì)應(yīng)的固定利率和固定期限，這大大增加了交易撮合的成功率。借貸俱樂(lè)部運(yùn)用豐富的數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估信用，除了用美國(guó)信用統(tǒng)計(jì)局的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，借款人還要回答為什么要借貸、希望的額度、教育背景、職業(yè)等基本情況。他們通過(guò)第三方獲得客戶的IP地址、郵箱、電話號(hào)碼和住址等信息來(lái)分析其信用、欺詐風(fēng)險(xiǎn)。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，這些工作正趨于自動(dòng)化。作為平臺(tái)，借貸俱樂(lè)部實(shí)際上并不承擔(dān)信用的風(fēng)險(xiǎn)，其盈利模式是從借款人那里獲得4.5%的傭金，投資人那里收取1%的費(fèi)用，但借貸俱樂(lè)部的開支大約相當(dāng)于銀行業(yè)的一半。

　　***模式，就是集中民眾資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)等提供必要的資金援助，是近年來(lái)美國(guó)***的創(chuàng)業(yè)方向之一。2012年4月，美國(guó)通過(guò)JOBS法案(Jumpstart Our Business Startups Act)，允許小企業(yè)通過(guò)***融資獲得股權(quán)資本，使得***融資替代部分傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)成為可能。***模式的代表是2009年4月成立的美國(guó)凱克斯達(dá)特(Kickstarter)公司。該公司通過(guò)網(wǎng)上平臺(tái)為設(shè)計(jì)、音樂(lè)、電影、游戲等領(lǐng)域的創(chuàng)意項(xiàng)目融資，截至目前，已為5.1萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目籌資8.6億美元，共吸引了510萬(wàn)名投資者。***以項(xiàng)目產(chǎn)品為主，比如音樂(lè)CD、電影海報(bào)、游戲中人物的冠名權(quán)、與設(shè)計(jì)師的見面機(jī)會(huì)等。對(duì)每個(gè)項(xiàng)目，批投資者多為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的朋友、粉絲和熟人，投資者還可以通過(guò)社交網(wǎng)站推薦自己認(rèn)為不錯(cuò)的項(xiàng)目。

　　此間市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)金融行業(yè)的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)目前在金融行業(yè)只能經(jīng)營(yíng)部分較為簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，雖然對(duì)美國(guó)銀行帶來(lái)一些挑戰(zhàn)，但尚未具備撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行，特別是大銀行的規(guī)模與實(shí)力。

　　（原標(biāo)題：美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融：形態(tài)各異 羽翼未豐）