截至2013年12月31日，對接阿里“余額寶”的天弘增利寶貨幣基金客戶數4303萬人，規模1853億元，穩居國內基金寶座。

    創造這***的是阿里和天弘基金。兩者聯手推出的余額寶這只產品于2013年6月上線，在不足六個月的時間，已經***讓傳統金融刮目相看。

    21世紀經濟報道記者專訪阿里小微金融服務集團（籌）理財事業部總監、余額寶項目負責人祖國明，其曾經主 導與天弘基金合作推出余額寶。

    祖國明認為，互聯網金融大戰才剛剛開始，2014年會有更多亮點，而其中亮點在于移動端。

    2014跟基金公司會有不同層次的合作

    《21世紀》：互聯網金融大戰中，互聯網三巨頭BAT（百度、阿里、騰訊）玩法各不一樣，公司未來的戰略定位是怎么樣的呢？

    祖國明：互聯網理財有三個方面的創新，一是業務模式的創新，比如說互聯網公司和金融機構將兩方優勢的做法融合，創造一個新的業務點；二是產品創新，一般以金融機構為主，金融機構設計出符合互聯網用戶、互聯網平臺或互聯網營銷方式的產品。互聯網公司有不同的用戶，如何把產品和平臺的業務需求掛鉤，這是長遠的考慮。比如，保險以前為淘寶提供的運費險，正是根據業務、場景結合起來的；三是營銷活動，通過活動吸引更多的用戶即引流。長遠來講，這種業務模式的創新更有生命力和***力，比如余額寶。所以阿里更看好的是這種業務模式的創新。

    《21世紀》：未來，阿里的小微金融業務開展的計劃和節奏如何？

    祖國明：已經和基金公司做了業務前期的準備，2014年阿里會有多家基金公司的基金產品的覆蓋。在整個支付寶平臺上會有更多的方式來合作，包括在支付寶錢包上跟基金公司的合作。

    總之，2014年跟基金公司會有不同層次的合作。但從余額寶背后天弘貨幣基金的流動性和風險可控的角度出發，目前對接余額寶的貨幣基金合作還是只考慮天弘基金。

    《21世紀》：目前互聯網公司與基金公司合作時，主要還是以貨幣基金為主的低風險的產品，未來在和基金公司的合作中是否會擴張至權益類基金產品？

    祖國明：與基金公司合作的產品類型可以是多種多樣的。比如在2013年雙十一中，易方達基金在天貓旗艦店銷售的是分級債，分級債可做些約定的收益率，比較適合網絡用戶。2014年會有一些債基、短期理財產品的合作。而對于股票權益類的產品，無論是在淘寶基金店鋪，還是支付寶平臺，用戶都需要慢慢理解的過程。

    當然首批入談淘寶旗艦店的基金公司中，也有基金公司的權益類產品在淘寶旗艦店銷售不錯。在淘寶理財平臺上，推廣權益類產品，一個是要看用戶習慣的問題，用戶會逐步接受風險相對高一些的產品，同時也需要市場的配合，這取決于一個好的時間點。

    《21世紀》：目前阿里的互聯網金融的布局中，未來券商資管產品、信托產品等是如何規劃的呢？

    祖國明：從監管政策和場景來講，公募基金比較適合互聯網理財市場。目前券商和信托產品的銷售管理辦法，比如說在開戶流程或者對銷售對象有***的要求，在這種銷售適應性和政策監管之下，尚不適合互聯網平臺。

    比如，信托產品門檻較高，要求100萬起，需要一對一特定的消費人群，這些方面就限制了信托產品在互聯網上公開銷售的方式。券商的資管產品面臨著同樣的問題。券商的資管產品，無論是大集合還是小集合，均屬于非公募性質的，它的銷售方法、對象客戶與信托產品類似，而且還要面臨面簽的問題。

    《21世紀》：互聯網金融浪潮下，像阿里這樣的互聯網公司成為金融機構爭相合作的對象，阿里在選擇合作伙伴時，對其有什么樣的要求？

    祖國明：對公司本身的規模等沒有特別的標準。首先看，產品是否符合用戶的需求，用戶包括淘寶用戶、支付寶平臺的用戶等。其次是，基金公司對互聯網平臺的認識和配合程度。

    像基金公司規模大小此類的問題并不是很重要。***開始支付寶在和天弘基金合作時，天弘基金是一家排名40多位的基金公司。

    移動互聯網或將爆發

    《21世紀》：2013年年底，互聯網金融大戰中，大家紛紛比拼收益率，出現了各種類似于補貼收益的營銷活動，2014年阿里在和金融機構合作中，是否會采取類似的營銷方式？

    祖國明：在營銷活動方面，更多從用戶的需求，比如從余額寶用戶中，我們通過數據分析得到用戶的交易行為和交易數據，提供比余額寶更***的產品。這些收益，基金公司通過投資能力實實在在做出來的，而不是通過營銷方式獲得。目前不少機構片面追求***，忽視了***的本質，同時也可能造成了基金公司或合作機構成本的負擔。

    《21世紀》：2013年，以阿里為首的互聯網公司給基金公司洗了一次腦。經過互聯網公司的洗禮，不少基金公司學到了什么才是用戶體驗。反過來，對于互聯網公司而言，金融機構有哪些值得借鑒的地方呢？

    祖國明：首先對互聯網公司來講，大部分沒有金融從業經驗。產品的設計、對監管政策的理解、與監管部門的溝通，這些均是互聯網公司的弱項。半年多和天弘基金的合作中，我們也學到了很多，比如，如何將想法和現有的政策融合，如何協調好和監管部門進行充分的溝通。對于互聯網公司來講，這點是很重要的。

    2013年，一行三會都談到了互聯網金融的風險，這也是提醒了互聯網公司，在做金融的時候不像純粹的互聯網業務，有很多監管政策，有紅線在那里，這些是不可逾越的。如果逾越了對投資人、對業務本身來講可能帶來***的危害。所以這也是互聯網***適應的。

    《21世紀》：能否預測一下，2014年互聯網金融會發生怎么樣的變化？

    祖國明：2013年下半年，市場上有關于互聯網金融的討論急劇增加。相信2014年，互聯網金融發展的成就會超過2013年。

    移動互聯網會成為亮點，越來越多的公司更關注手機客戶端或移動互聯網怎么做理財，這是可以預期的迅猛變化。

    舉個例子來說，余額寶中，來自于支付寶錢包的資金規模超過了PC端，支付寶錢包是移動端，里面有余額寶的服務。所以可以預測的是，移動互聯網金融是今年的熱點，將會涌現更多的基金公司做自己的APP，阿里方面今年支付寶錢包會更加完善。

    《21世紀》：經過一年發展，余額寶的團隊有什么變化？

    祖國明：余額寶是一個項目，我們的團隊都是項目組的人，為了一個共同的目標，為了一個很好的預期，跟天弘基金一起做這件事。余額寶上線以后，很多項目組的同事回到自己原來的崗位做業務，具體業務可能轉移到支付寶錢包的新功能或者融合滲透的業務方向。所以后期更多是阿里和天弘的運營的團隊繼續做優化項目的工作。