近年來，互聯(lián)網(wǎng)支付總額每年以300%還要多的年增長率迅猛增長。隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量將越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的金融產(chǎn)業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融正在對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成沖擊：

一是弱化了商業(yè)銀行的支付功能，二是沖擊了商業(yè)銀行的信貸業(yè)務，三是加速了金融脫媒。

　　李炎琰 張鑫

　　近年來，以第三方支付、網(wǎng)絡信貸機構、P2P ***平臺為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式飛速發(fā)展，在改變著我們生活的同時，也在不斷蠶食著傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)的版圖。如果說,加入WTO沒有給我國商業(yè)銀行帶來大的外部沖擊的話，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融很可能會從內(nèi)部倒逼商業(yè)銀行改革。正如有電商所言，“如果銀行不改變,我們就改變銀行”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的沖擊

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付、智能搜索等現(xiàn)代信息科技結合金融資本后提供的金融服務。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融資源的可獲得性較強，交易成本相對較低，交易信息相對對稱，資源配置趨向于去中介化。這至少將給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來以下影響。

　　1.弱化商業(yè)銀行的支付功能

　　互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式主要分為互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。目前，支付寶、財付通、易寶支付和快錢等能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款、代購機票與火車票、代繳電費與保險等結算和支付服務，并已經(jīng)占有相當份額，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應。

　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)支付總額以300%還多的年增長率迅猛增長，2012年超過了10萬億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量還將越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的金融產(chǎn)業(yè)。

　　2.沖擊商業(yè)銀行的信貸業(yè)務

　　信貸業(yè)務是商業(yè)銀行***重要的資產(chǎn)業(yè)務，也是商業(yè)銀行的主要贏利手段?；趯ζ髽I(yè)審核要求的限定和規(guī)避風險等原因，小微企業(yè)往往難以獲得商業(yè)銀行的***支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其快速性、廣泛性、低成本等特點，以及對數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，可以直接向供應鏈、小微企業(yè)信貸等融資領域擴張，搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務及其盈利。

　　例如，專注于小微企業(yè)融資服務的阿里信貸，無需人工審批、其淘寶商戶申請時間只需要3分鐘，***到賬只需要1秒鐘。據(jù)有關資料顯示，阿里金融自2010年成立以來，已累計為超過13萬家的中小企業(yè)提供融資服務，***總額達280億，2012年上半年累計發(fā)放***130億，新增獲貸企業(yè)4萬家，不良***率僅為0.72%。

　　2013年7月深圳證券交易所發(fā)布公告，由資產(chǎn)管理有限公司與阿里小微信貸合作推出的“東證資管-阿里巴巴專項資產(chǎn)管理計劃”正式獲得證監(jiān)會批準。這一舉措將進一步提高信貸企業(yè)的資金流動性，使小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者將間接地獲得資本市場的融資支持。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融在小額信貸等領域的嘗試與發(fā)展，正在不斷地分享商業(yè)銀行***業(yè)務的規(guī)模，弱化其收入來源；同時通過相關措施吸納資金，對于商業(yè)銀行的貨幣流動性也將產(chǎn)生相應的影響。

　　3.加速金融脫媒

　　“金融脫媒”指的是在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。在傳統(tǒng)金融業(yè)務往來中，主要由銀行來充當資金中介。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供了金融搜索平臺，充當了資金信息中介的角色。新信息技術的開放性和共享性大大降低了信息不對稱性，使信貸業(yè)務具有更高的參與度和透明度，強化了資金信息中介的功能，還通過節(jié)約交易成本降低金融中介的門檻。這將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。

　　從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺尋找交易對象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務形成替代。

　　金融脫媒是中國金融市場走向成熟的標志和必經(jīng)之路。隨著多層次資本市場的不斷完善，各種類型的***機構投資者陸續(xù)進場，銀行***在社會融資總量中的比重將不斷下降。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，第三方支付以及由此衍生的社會福利、差旅、資金歸集等現(xiàn)金管理業(yè)務、中小企業(yè)網(wǎng)絡***、P2P ***業(yè)務等的發(fā)展，使得金融脫媒不僅以不可逆的方式延續(xù)下去，而且將大大加快這一進程。

　　傳統(tǒng)商業(yè)銀行為何還難以顛覆

　　互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的勢頭，雖然對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利方式帶來了一些沖擊，但要***顛覆金融業(yè)還為時尚早。這是因為商業(yè)銀行依然具有許多比較優(yōu)勢。商業(yè)銀行在發(fā)揮自身優(yōu)勢、規(guī)避劣勢的基礎上，通過改革就能夠促進自身的轉型與持續(xù)發(fā)展。

　　商業(yè)銀行的優(yōu)勢之一是資金雄厚、認知和誠信度高。截至2013年7月末，銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)達到140.45萬億元，其中大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到60.22萬億元，股份制銀行達到25.60萬億元，城商行達到13.47萬億元，三者總占比達70.7%。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶是年輕人和中小企業(yè)，由此決定了互聯(lián)網(wǎng)金融機構發(fā)展勢頭雖然迅猛，但無論在總資產(chǎn)還是交易規(guī)模上都比較小，在對大型企業(yè)業(yè)務競爭上難以與商業(yè)銀行相抗衡。

　　商業(yè)銀行的優(yōu)勢之二是擁有的結算、清算、信貸等領域完善的信息基礎構架以及覆蓋全國范圍的龐大物理網(wǎng)點，能夠幫助其有效應對互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付、小額***機構等新興金融業(yè)態(tài)的沖擊。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融機構擴張很快，但網(wǎng)點分布主要集中在沿海大城市，數(shù)量仍然有限。

　　商業(yè)銀行還具有經(jīng)營能力和人才上的優(yōu)勢。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務、財富存管業(yè)務和為支付結算提供媒介外，還為社會提供流動性保險，支持正常經(jīng)濟活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉足支付、結算、信貸和理財?shù)阮I域還不深。對照銀行資產(chǎn)負債表上的所有業(yè)務，阿里等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要做到像銀行一樣保證流動性、安全性和贏利性，目前的能力尚顯不足；此外，一些金融業(yè)務需要***人士的經(jīng)驗性判斷，難以被信息技術完全替代。

　　***重要的是，監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴格管制和市場進入的限制，減少了商業(yè)銀行的競爭壓力。從根本上說，互聯(lián)網(wǎng)金融機構對商業(yè)銀行的致命沖擊不在技術層面，而在于法律許可，即能否獲取銀行牌照。事實上，因為第三方支付機構具有沉淀資金、、、欺詐、沖擊實體貨幣等風險，行業(yè)內(nèi)加強對其監(jiān)管的呼聲很高。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融雖然還難以革傳統(tǒng)商業(yè)銀行的命，但商業(yè)銀行的致命弱點值得警惕。比如，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)挖掘能力相對較弱?？缃缬谛畔⒖萍己豌y行之間的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),***比銀行更具有數(shù)據(jù)挖掘方面的優(yōu)勢。除資金流信息以外,互聯(lián)網(wǎng)金融公司還留存了海量的結構和非結構化交易信息,包括訂單數(shù)量、銷售增長、倉儲周轉，以及客戶交互行為、行業(yè)排名、廣告投放等,可為***營銷和定制服務提供數(shù)據(jù)支撐,進一步增加對客戶的黏性，而這些正是商業(yè)銀行所缺乏的。

　　又如，商業(yè)銀行經(jīng)營觀念相對落后、業(yè)務流程僵化，不利于擴大信貸對象的范圍。目前中國中小企業(yè)超過5000萬家，總數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，對繁榮經(jīng)濟、推動創(chuàng)新、擴大出口、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。而僵化復雜的銀行內(nèi)部業(yè)務流程阻礙了中小微企業(yè)的融資，使服務中小企業(yè)的承諾難以兌現(xiàn)，進而阻礙實體經(jīng)濟的發(fā)展。這不僅與中小企業(yè)發(fā)展的大趨勢是相違背的，而且影響商業(yè)銀行的信譽和創(chuàng)新與發(fā)展。

　　商業(yè)銀行：用互聯(lián)網(wǎng)思維和技術做金融

　　任何事物具有兩面性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在給商業(yè)銀行帶來沖擊和挑戰(zhàn)的同時，也蘊藏著機遇。商業(yè)銀行在關注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動向的同時，如果能借助保持互聯(lián)網(wǎng)思維和技術實現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化，就能提升自己的優(yōu)勢，彌補自身的不足，化解以互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，在***地支持和服務實體經(jīng)濟的基礎上，求得自身的轉型與發(fā)展。

　　1、加強數(shù)據(jù)的挖掘和積累，實現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化

　　金融行業(yè)比拼的是看誰能夠通過數(shù)據(jù)挖掘發(fā)現(xiàn)具有高附加值和低風險的增值業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢就在于對數(shù)據(jù)的挖掘和積累，即通過特定的網(wǎng)絡技術構架對海量數(shù)據(jù)進行自動分析，從而揭示數(shù)據(jù)之間隱藏的關系、模式和趨勢，再提供相應的服務。

　　如阿里金融從隸屬于集團內(nèi)部的電商服務平臺，發(fā)展到為消費者和小微企業(yè)提供網(wǎng)絡化信貸的金融創(chuàng)新平臺，***關鍵***核心的就是注重客戶數(shù)據(jù)的積累和挖掘，逐步建立信用評價體系和信用數(shù)據(jù)庫，及應對***風險的控制機制，據(jù)此為10多萬家小企業(yè)提供“訂單***”和“***”。所以說，如果銀行業(yè)當初能夠主動適應網(wǎng)絡與數(shù)字化時代，那就沒有互聯(lián)網(wǎng)金融的機會。

　　其實國內(nèi)許多銀行都有著龐大的客戶基礎，尤其是大型銀行的客戶數(shù)量甚至過億。這其中蘊含著海量數(shù)據(jù)資源，只要運用得當，就能有效促進業(yè)務營銷和產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行可以利用社交網(wǎng)絡和云計算等信息技術，建立分層次的客戶數(shù)據(jù)搜集、積累和運用機制，不斷適應并創(chuàng)造客戶需求，促進自身的完善和發(fā)展。

　　目前已經(jīng)有部分銀行采取了相應的措施來加強數(shù)據(jù)的積累和挖掘。比如建行推出的善融商務，目的是提供一個有競爭力的平臺，以加大對信息的捕獲力度，占據(jù)數(shù)據(jù)制高點，構建自己的商業(yè)信用體系，并以此對接傳統(tǒng)金融服務，形成競爭優(yōu)勢。又如，華夏銀行紹興分行將其總行資金支付管理系統(tǒng)與核心企業(yè)的銷售系統(tǒng)或ERP財務系統(tǒng)有效對接，以此了解企業(yè)現(xiàn)金流、信息流和貨物流等數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)了金融服務與企業(yè)日常經(jīng)營的整合和實時交互，顯著提高了客戶的黏合度。

　　2、提升客戶體驗及滿意度，增強服務的便利性

　　互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的另一個重要原因是提供了更加便捷和個性化的金融解決方案。利用互聯(lián)網(wǎng)技術，可以將金融產(chǎn)品“關注用戶體驗”、“致力界面友好”等設計理念發(fā)揮得。

　　例如，支付寶可以方便地為消費者提供水費、電費、煤費等交費服務，免除了老百姓排隊的煩惱；小額快捷支付就使用戶擺脫了U盾等安全防護產(chǎn)品的繁瑣操作；二維碼掃描、語音支付等近距離無線通信（NFC）和“無磁無密”支付方式的應用，大大簡化了交易程序，為客戶提供方便、快捷的服務。阿里金融以商家在淘寶或天貓網(wǎng)上的現(xiàn)金流和交易額作為放貸評估標準,建立了無擔保、***、純信用的小額信貸模式，只需要幾秒鐘就能完成***從申請到發(fā)放的過程。

　　隨著移動通訊技術的發(fā)展及其應用，金融服務簡便易用將成為金融業(yè)發(fā)展的方向。如何在為客戶提供更方便服務的同時獲取相應的收益，是商業(yè)銀行急需思考和解決的問題。商業(yè)銀行要充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術，提高掌控支付終端和提供增值信息服務的能力；積極與監(jiān)管部門溝通，參與并力爭主導用戶習慣的培養(yǎng)和跨行業(yè)標準的制訂,并將之體現(xiàn)在產(chǎn)品設計理念中，提升客戶體驗。

　　3、加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，實現(xiàn)資源共享

　　在現(xiàn)實中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要金融，金融業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)，由此決定了這不是一場生死較量，反而存在合作的必要性和可能性。

　　商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，可以共享商戶資源、客戶信息和跨界人才，還可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補，創(chuàng)造共贏的局面。對商業(yè)銀行來說，借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累的海量交易數(shù)據(jù)庫，發(fā)揮自身的風險管理優(yōu)勢，可以打造在線融資平臺，為中小企業(yè)提供在線融資服務，有效發(fā)掘新客戶群，降低零售成本，提升經(jīng)營效率和收益。對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，可以拓展自身業(yè)務，創(chuàng)造新的業(yè)務，增加利潤來源的渠道。

　　***重要的一點還在于，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，適應了現(xiàn)在信息技術發(fā)展的趨勢，有利于促進金融業(yè)的改革與發(fā)展，甚至為中國經(jīng)濟未來發(fā)展創(chuàng)造一種嶄新的金融服務體系和服務模式。